"Un
debate sobre AFP mal informado", por Eduardo Morón
El economista expone las razones por las
cuales considera errada la propuesta de eliminar el aporte forzoso a las AFP
En el informe sobre pensiones hecho público la semana pasada, hay varios errores
de cálculo. El primero es suponer que la gente voluntariamente
ahorraría para su jubilación y por ello no hay necesidad de exigir que las
personas tengan la disciplina impuesta de ahorrar poco pero de manera
consistente para tener una pensiónde jubilación razonable en su vejez.
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Citan el trabajo de Webb como evidencia. Pregunta para todos:
¿y qué pasa si esa persona que es la principal proveedora de ingresos, y por lo
tanto de capacidad de ahorro, queda inválida o, peor aun, fallece? ¿Había
ahorrado para dicha eventualidad?
Mientras que un afiliado al sistema de pensiones sí tendrá derecho a
una pensión en ese caso, el no afiliado será una carga para su familia.
No solo se trata de que ahorren, sino de cómo lo hacen.
El segundo error, ligado a lo anterior, es que calculan la rentabilidad
neta de los fondos del costo de comisiones, pero incluyen el costo de
administración y el costo de tener acceso al seguro de invalidez y
sobrevivencia. Incluyen el costo pero no el beneficio del seguro.Así
es fácil decir que no funciona.
Este cálculo es crítico para juzgar a un sistema de pensiones de cuentas individuales
porque lo que le importa al afiliado es cuál será su pensión de jubilación. La
manera como se juzga la bondad o eficiencia de un sistema es mirar qué
tasas de reemplazo otorga.La tasa de reemplazo es la pensión de jubilación
como porcentaje del salario neto de impuestos que recibía el trabajador. El
informe usa el salario bruto.
Un diagnóstico correcto de cualquier sistema de pensiones exige
evaluarlo cuando este ha alcanzado su madurez y no cuando está en transición.
Hoy, a 21 años de creación del Sistema Privado de Pensiones (SPP), no
hay nadie que haya pasado sus 45 años de vida laboral aportando.
Esa parte del trabajo ofrece un resultado interesante: la tasa de
reemplazo seguirá subiendo en los próximos años y para cuando el sistema
alcance su madurez se estabilizará en alrededor de 60%. En
castellano, esto significa que las pensiones que ofrece el SPP son cercanas al
60% del sueldo que recibíamos. Nada mal considerando los errores en el cálculo
de la rentabilidad y salario neto. Si ese es el resultado, la conclusión lógica
no puede ser que el mecanismo para otorgar pensiones no funciona y, por lo
tanto, debe hacerse voluntario el aporte. La conclusión correcta es que el SPP
otorga pensiones razonables a quienes aportan de manera frecuente.
El verdadero problema es que en el SPP conviven dos tipos de afiliados:
los que aportan regularmente y los que aportan una o dos veces al año. Estos
últimos son trabajadores que no siempre están en el mercado formal y
por ello su frecuencia de aportes es baja y, en consecuencia, su pensión será
baja. ¿Ese problema es producto del sistema? No. Eso es producto de la falta de
convicción de nuestros gobiernos en atacar frontalmente el principal problema
no resuelto del Perú: la informalidad laboral. Haciendo
voluntario el aporte no se soluciona el problema de cobertura ni el de
informalidad.
Esa falta de convicción condena a un gran segmento de la población a no
tener pensiones adecuadas para su vejez, los condena a tener que trabajar hasta
el día de su muerte, a no tener jubilación. Un debate orientado por un
diagnóstico errado es estéril y hasta peligroso.
MI OPINIÓN
El tema, efectivamente es la
tasa de remplazo, el articulista señala que, y es cierto, ningún cliente de las
AFP ha aportado durante 45 años, momento en el que la tasa de remplazo
alcanzará el 60%, para que esto ocurra, como es obvio, debemos esperar hasta el
año 2038, ¿y en el interin que?.
Veamos: un primer problema es
-así lo entiendo- que no todos hoy, o hasta el 2038, "ahorran" con
regularidad, existe un grupo que lo hace esporádicamente, la informalidad, el
cachueleo, el vivir el día, porque o no hay trabajo o gano más sentadito en una
esquina vendiendo caramelos, es una razón.
Otro tema es, no lo toca el
articulista, la incertidumbre de la rentabilidad asociada a la estabilidad
local y mundial del sistema financiero, por lo que, asegurar que la tasa de
remplazo será del 60% terminado el año 2038, es una falacia.
Otro tema es, no lo toca el
articulista, la incertidumbre de la rentabilidad asociada a la estabilidad
local y mundial del sistema financiero, por lo que, asegurar que la tasa de
remplazo será del 60% terminado el año 2038, es una falacia.
Tampoco ofrece el artículo
soluciones sino críticas a la iniciativa de que el aporte a las AFP sea
voluntario, por ejemplo de aquellos que por lo esporádico de sus aportes al
llegar a la edad de jubilación han acumulado un capital muy pequeño que, para
precisar en el presente, NO le permiten alcanzar una pensión "medianamente
razonable" (expresión del presidente de la SBS), por ejemplo, pensemos que
los que llegan a la edad de solicitar su pensión han acumulado, 20, 30, 40, 50,
60 o 70 mil Nuevos Soles, ninguno de ellos alcanzará una pensión
"medianamente razonable", entendiendo la frase del presidente de la
SBS, el percibir una pensión mayor que la mínima pagada por la ONP, debiendo el
Estado, si las condiciones están dadas, cubrir la diferencia entre el resultado
de la pensión en una AFP y el mínimo que paga la ONP.
Es verdad que falta informar a los
ciudadanos, no obstante, la información debe reposar en la verdad y cubriendo
todas las posibilidades, algo que como es evidente NADIE en este momento lo
hace ni lo permite.
Si los que ahorran
esporádicamente, por la razón expuesta o por cualquier otra, no alcanzan a
percibir una pensión "medianamente razonable" debe devolvérsele el íntegro
de lo aportado y no como en la actualidad, pagándoles no pensiones de hambre,
como los mismos marqueteros de las AFP han motejado a las que abona la ONP,
sino sumas que insultan la especie humana, reafirmando una vieja sentencia:
"Il uomo e il lupo dil
uomo", NO lo debemos permitir y lucharé hasta que ello se cristalice y la vida me sea concedida.
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